25 C
Ho Chi Minh City
Thứ Bảy, Tháng Tám 15, 2020

Hợp đồng tương lai là gì?

Phân Tích Thị Trường

Thời tiết ủng hộ cho giá trị giao dịch hàng nông sản

Phố Wall diễn biến trái chiều khi nhà đầu tư vẫn chờ đợi gói cứu trợ kinh tế của Mỹ. Số liệu thất nghiệp...

Khuyến nghị giao dịch Dầu Đỗ Tương ngày 14/8: Nên mở lệnh Mua thăm dò đề phòng biến động giá

I/ Xu hướng Ngược lại với mặt hàng Lúa Mỳ, Dầu đỗ tương đang được kỳ vọng tăng trưởng với cuộc họp Mỹ - Trung...

Khuyến nghị giao dịch Lúa Mỳ ngày 14/8: Quan sát và mở lệnh Bán khi giá trong phiên giảm tiếp diễn

I/ Dòng tiền lớn Thị trường Lúa mỳ gặp phải áp lực Bán khá mạnh tay từ dòng tiền lớn. Có vẻ biến động mạnh...

Khuyến nghị giao dịch Đỗ Tương ngày 13/8: Tiếp tục quan sát vị thế Bán khi giá phục hồi

I/ Xu hướng Mặt hàng Nông sản nói chung và đỗ tương nói riêng đang gặp phải áp lực chốt lời. Nguyên nhân trực tiếp...
Khi tìm hiểu về thị trường giao dịch hàng hóa, chắc hẳn bạn đã nghe qua khái niệm “hợp đồng tương lai”. Hợp đồng tương lai ra đời để giảm thiểu rủi ro biến động giá cả cho người nông dân. Và ngày nay, nó là một công cụ đầu tư phổ biến trên toàn thế giới.
Bài viết sau sẽ giúp cho các bạn hiểu rõ hơn về hợp đồng tương lai, cũng như tại sao chúng ta nên có nó. Và hơn hết, lợi ích mà hợp đồng tương lai sẽ mang lại cho nhà đầu tư khi tham gia giao dịch hàng hóa.

1. Hợp đồng tương lai là gì?

Trong lĩnh vực tài chính, hợp đồng tương lai (futures contract) là một hợp đồng chuẩn hóa

giữa hai bên (mua và bán) nhằm trao đổi một tài sản cụ thể có chất lượng và khối lượng nhất

định với giá thỏa thuận hôm nay, nhưng lại giao hàng vào một thời điểm cụ thể trong tương

lai (ngày giao hàng). Các hợp đồng này được giao dịch thông qua sàn giao dịch tương lai.

Một bên đồng ý mua tài sản cơ sở trong tương lai, hay “bên mua” trong hợp đồng. Còn một

bên đồng ý bán trong tương lai, hay gọi là “bên bán” trong hợp đồng .

Ví dụ: Ngày 1/5/2020, ông A kí thỏa thuận bán cho ông B 1000 kg ngô với mức giá 5000 đồng/kg, trong thời gian một tháng. Một tháng sau, ngày 1/6/2020, giá ngô lúc này là 7000 đồng/kg, ông A và B vẫn thực hiện mua bán ngô với mức giá 5000 đồng/kg, như thỏa thuận ban đầu.

Trên đây là một ví dụ về hợp đồng tương lai hàng hóa. Vậy hợp đồng tương lai hàng hóa là gì?

Đó là một loại hợp đồng tương lai có loại tài sản cơ sở là hàng hóa. Trong đó, hàng hóa được phân loại theo những nhóm hàng hóa cơ bản như:

– Nhóm nông sản: gồm những sản phẩm như lúa mì, ngô, đậu tương,dầu đậu tương, khô đậu tương.

– Nhóm nguyên liệu: gồm đường, cao su, bông sợi, cà phê Arabica, cà phê Robusta.

– Nhóm kim loại: bạch kim, bạc, sắt, đồng, thép,…

– Nhóm năng lượng: như khí đốt, dầu thô,…

2. Lợi ích của việc giao dịch hàng hóa qua hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai dùng để đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư khi tham gia giao dịch hàng hóa, nhờ vào những ưu điểm sau đây:

* Giao dịch dễ dàng, thuận tiện

Giao dịch hợp đồng tương lai diễn ra tương tự như giao dịch cổ phiếu. Nhà đầu tư dự đoán thị trường tăng điểm sẽ đặt lệnh mua để mở vị thế mua hợp đồng tương lai. Khi thị trường tăng đúng như kỳ vọng, nhà đầu tư sẽ có được lợi nhuận. Ngược lại, nhà đầu tư có thể mở vị thế bán hợp đồng tương lai để kiếm lời trong khi thị trường giảm điểm.

Ví dụ: Một nhà đầu tư kì vọng thị trường tăng điểm nên đặt vị thế mua hợp đồng tương lai ở mức 700 điểm, kì hạn một tháng. Một tháng sau, thị trường tăng điểm đúng như dự đoán, nhà đầu tư đóng vị thế bằng cách bán hợp đồng tương lai ở mức 750 điểm. Nhà đầu tư thu được lợi nhuận là 50 điểm. Với mỗi điểm tương ứng 100.000 đồng, số tiền lãi nhà đầu tư nhận được là 50×100.000 = 5.000.000 đồng.

* Tỉ lệ đòn bẩy cao

Đòn bẩy cao cho phép nhà đầu tư chỉ cần giao dịch bằng cách ký quỹ một phần nhỏ trong tổng giá trị của hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, đòn bẩy cao cũng sẽ mang lại thiệt hại lớn cho nhà đầu tư, nếu thị trường đi ngược lại so với kì vọng ban đầu. Do đó, nhà đầu tư cần theo dõi thị trường chặt chẽ khi nắm giữ hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư A

Nhà đầu tư B

Vốn giao dịch

10.000USD

10.000USD

Đòn bẩy sử dụng thực tế

20:1

Không sử dụng

Tổng giá trị giao dịch

200.000USD

10.000USD

Tỉ lệ (%) lợi nhuận

5%

5%

Số tiền lãi

10.000USD

500USD

Tỉ lệ (%) lợi nhuận so với vốn

100%

5%

* Có thể mua bán liên tục trong ngày

Trong giao dịch cổ phiếu nhà đầu tư phải chờ đến 2 ngày để thực hiện lệnh mua hay bán, thì đối với hợp đồng tương lai, nhà đầu tư có thể ngay lập tức đóng/ mở vị thế của mình (bất kể là mua hay bán) để tìm kiếm lợi nhuận, bất chấp mọi biến động của thị trường.

* Cơ hội tìm kiếm lợi nhuận khi thị trường giảm điểm:

Trên thị trường cổ phiếu, nhà đầu tư đang không có công cụ để tìm kiếm lợi nhuận khi thị trường giảm điểm. Tuy nhiên, với hợp đồng tương lai, nhà đầu tư hoàn toàn có thể thực hiện được việc này. Nhà đầu tư có thể tham gia vào vị thế bán hợp đồng tương lai bất kỳ lúc nào chỉ cần điều kiện duy nhất là nộp đủ số tiền ký quỹ yêu cầu trước khi tham gia hợp đồng. Khi chỉ số giảm đúng như dự đoán, nhà đầu tư sẽ có được lợi nhuận từ giao dịch bán hợp đồng tương lai của mình.

 

Cổ phiếu

Hợp đồng tương lai

Thị trường

Thị trường giao ngay

Thị trường phái sinh

Đòn bẩy tài chính

Không

Tỉ lệ phần trăm lợi nhuận/ thua lỗ

Trung bình

Cao

Số tiền để bắt đầu mở một vị thế

Bằng tổng giá trị tài sản đầu tư

Bằng một phần (% ký quỹ) trên tổng giá trị hợp đồng

Thời gian chờ (thanh khoản)

Sau khi mua cổ phiếu, 3 ngày sau, cổ phiếu về tài khoản mới quyết định bán được

Mua/ bán ngay sau khi vào lệnh

3. Nên bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai như thế nào?

Vision Commodities - Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam
Đăng kí tài khoản mở hợp đồng tương lai

Bước 1: Mở tài khoản, tải phần mềm giao dịch Vision Commodities.

Bước 2: Nộp tiền ký quỹ

Khách hàng có thể nộp tiền để tham gia giao dịch ký quỹ thông qua internet banking hoặc online banking hoặc chuyển khoản ngân hàng.

Bước 3: Chọn sản phẩm cần giao dịch

Các mặt hàng được phép giao dịch bao gồm:

– Nông sản: Ngô, đậu tương, lúa mì, dầu đậu tương…

– Nguyên liệu công nghiệp: Cà phê, cao su, bông , đường…

– Năng lượng: Dầu thô, khí tự nhiên…

– Kim loại: Bạch kim, bạc, đồng, sắt…

Bước 4: Xác định vị thế mua/bán

– Vị thế mua: Khi nhà đầu tư kì vọng giá trị hàng hóa tăng lên trong tương lai, nhà đầu tư sẽ mua hợp đồng, được gọi là vị thế mua.

– Vị thế bán: Khi nhà đầu tư dự đoán giá trị hàng hóa sẽ giảm trong tương lai, nhà đầu tư sẽ bán hợp đồng, được gọi là vị thế bán.

Bước 5: Theo dõi danh mục đầu tư và chốt lời

Sau khi gửi tiền và xác định vị thế, nhà đầu tư sẽ bắt đầu giao dịch mua bán  trên ứng dụng Vision Commodities. Giao diện ứng dụng rõ ràng, có đầy đủ các lệnh:

– Lệnh dừng/ lệnh giới hạn/ lệnh dừng giới hạn : Cho phép nhà đầu tư có thể đặt giá mua/ bán ở một mức xác định để chốt lời hay cắt lỗ.

– Trạng thái mở, trạng thái tất toán: Nhà đầu tư có thể kiểm tra số dư giao dịch và rút tiền về tài khoản của mình.

Bước 6: Rút tiền

Sau quá trình giao dịch, thay đổi số dư của khách hàng sẽ được thông báo ở mục “Số dư ví”. Trên giao diện này cũng có nút “Nạp/Rút tiền” tiện lợi. Khách hàng có thể thực hiện rút tiền về tài khoản của mình.

Kết luận: Hợp đồng tương lai là một công cụ giao dịch hàng hóa uy tín, hợp pháp được cấp phép bởi Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam. Với những ưu điểm của mình, hợp đồng tương lai chắc chắn sẽ là một trong những sản phẩm đầu tư hấp dẫn trong tương lai.

- Advertisement -

Tin Cùng Loại

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

- Advertisement -

Tin Mới

Nhu cầu dầu diesel của Trung Quốc tăng kỷ lục

Theo Reuters đưa tin ngày 14/8 - Nhu cầu tiêu thụ dầu diesel của Trung Quốc có khả năng đạt kỷ lục trong năm...

Thời tiết ủng hộ cho giá trị giao dịch hàng nông sản

Phố Wall diễn biến trái chiều khi nhà đầu tư vẫn chờ đợi gói cứu trợ kinh tế của Mỹ. Số liệu thất nghiệp...

Khuyến nghị giao dịch Dầu Đỗ Tương ngày 14/8: Nên mở lệnh Mua thăm dò đề phòng biến động giá

I/ Xu hướng Ngược lại với mặt hàng Lúa Mỳ, Dầu đỗ tương đang được kỳ vọng tăng trưởng với cuộc họp Mỹ - Trung...

Giá cao su ngày 14/8: Giá tại sàn Osaka tiếp đà tăng

Tại sàn giao dịch hàng hóa Osaka, giá cao su ngày 14/8 kỳ hạn giao vào tháng 1/2021 tăng. Giá được hỗ trợ bởi...

TT nông sản ngày 14/8: Giá ngô tuần tăng 5%, giá lúa mì không đổi

Thị trường nông sản thế giới trong tuần biến động trái chiều, cụ thể, giá đậu tương tăng 3,5%, giá ngô tăng hơn 5%...